10月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布了2024年10月贷款市场报价利率（LPR），1年期和5年期以上LPR均下调了25个基点（0.25个百分点），分别降至3.1%、3.6%。

贷款利率下调后，市民无论是买房还是买车，或者是贷款用于其他消费，贷款成本都会进一步降低。

今年LPR已三次下调

公开资料显示，今年以来，中国人民银行对LPR进行了不对称调整，其中1年期LPR在7月下调了10个基点，在此次下调前为3.35%；5年期以上LPR在2月、7月分别下调了25个基点和10个基点，在此次下调前为3.85%。

而此次1年期和5年期以上LPR均下调25个基点，是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。至此，1年期LPR今年已累计下降了35个基点，仅为3.1%；5年期LPR今年已累计下降了60个基点，仅为3.6%。

事实上，本月LPR大幅下降，市场已有充分预期。中国人民银行行长潘功胜在近日举行的2024金融街论坛年会上表示，9月27日，央行已下调存款准备金率0.5个百分点，预计年底前会视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。

同时，自9月27日起，中国人民银行下调政策利率20个基点，将公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.7%调整为1.5%。

基于此，业内人士此前纷纷预测，随着存款准备金率和政策利率下调，10月21日公布的LPR也会下降，预计下降幅度会达到0.2-0.25个百分点。

近期，伴随一揽子增量政策陆续推出，我国宏观政策在稳增长方向全面发力。专家认为，此次LPR下调幅度大，说明我国货币政策和信贷政策进一步宽松。这符合当前我国宏观政策的大方向，是将中国人民银行“有力度的降息”向实体经济传导的一个关键环节。

将带来什么样的影响？

此次LPR下调后，将带动企业和居民贷款利率进一步下调，降低企业融资成本、减轻个人消费贷款（如房贷、车贷）还款压力，进而激发实体经济融资需求，提振居民消费和投资，促进我国经济持续回升向好。

那么，对于贷款买房的居民而言，究竟会因此少付出多少利息成本呢？

以在重庆贷款买房为例：目前，重庆5年期以上首套房贷款利率为LPR-40个基点，二套房贷款利率为LPR-5个基点。如果首套房购房者是在上周签订的房贷合同，贷款利率则为3.85%-40个基点=3.45%。而如果是在本周签订贷款合同，则贷款利率为3.6%-40个基点=3.2%。假如贷款买房者贷款金额为100万元，贷款期限为20年，还款方式为等额本息，则其在两个时间段的月供分别约为5774元、5647元，后者月供少127元左右。

值得一提的是，各大银行已明确，自2024年10月25日（含）起，将对符合条件的存量商业性个人住房贷款利率进行批量调整。到时，手头有房贷的市民，无论是首套、二套还是三套、四套房贷，都能享受LPR-30个基点的优惠政策。再加上最新的LPR下调，部分手头已有房贷的市民将享受到“双重”优惠，节省不少利息成本。

例如，刘女士有一套按揭房，2018年贷款买房的时候，银行按照第三套房贷上浮了利率。上一次银行下调存量房贷利率的时候没享受到优惠，目前，这笔20年期限70万元的等额本息贷款，执行利率仍高达5.65%，月供达4874元。

存量房贷利率下调后，如果她的贷款重定价日为10月26日，她就能马上享受LPR-30个基点的利率优惠政策。到时，她的房贷利率将从5.65%下调为3.6%-30个基点=3.3%。其享受的优惠幅度之大，可见一斑。如此一来，刘女士的月供将从4874元降为约3988元，减少约886元。

值得一提的是，据某国有银行重庆市分行人士介绍，此次利率调整仅调整LPR加减点，并不调整贷款重定价日。

根据贷款合同约定，不同客户贷款重定价日可能不一样，有的是次年1月1日，有的是贷款发放日。因此，在10月25日存量房贷利率批量调整时，客户存量房贷利率不会统一按照最新的LPR来重新定价，存在贷款采用5年期以上LPR值4.2%、3.95%、3.85%、3.6%为定价基准三种可能。其中，只有贷款重定价日在10月21日至下一次LPR公布日前的，才能按照当前的LPR来重新定价贷款利率。

年内继续降息的可能性较小

展望未来，不少业内专家认为，今年之内，我国LPR报价可能将保持当前水平，不会再有所调整。

一方面，在外部环境更趋复杂严峻的情况下，中国经济回升向好基础仍需巩固。加之中国降息频次不像其他经济体那么高，客观上需要降息政策在短期内有足够力度。不过，由于今年9月我国政策利率下调幅度较大，带动此番LPR下调25个基点，年内，预计我国将进入降息政策效果观察期。这意味着，接下来，LPR报价的定价基础有望保持稳定，年内继续降息的可能性较小。

另一方面，当前银行净息差处在历史低位，这会制约报价行压缩LPR报价加点的动力。从这一点来看，10月21日LPR下调之后，年内LPR报价也很大可能会保持稳定。

另有机构分析，为促进房地产市场止跌回稳，带动物价水平温和回升，促进经济持续回升，2025年，我国或许还会通过政策引导，带动LPR报价进一步下调。

此前，中国人民银行曾在《2024年第二季度中国货币政策执行报告》中明确，下一步将持续改革完善LPR，着重提高LPR报价质量，更好发挥利率自律机制作用，维护理性有序竞争秩序，畅通利率传导渠道，为经济回升向好和高质量发展营造良好的货币金融环境。